高盛最新研报显示，AI服务器MLCC细分市场中长期年复合增速维持80%左右高位。

　　8月4日，3连板热股德龙汇能（000593）发布异动公告称，公司股票交易价格连续3个交易日（2026年7月31日、8月3日、8月4日）涨停，收盘价格涨幅累计偏离28.31%，属于股票交易异常波动情形。

　　公司澄清相关媒体及公众号发文称控股股东、实际控制人拟注入半导体等相关资产为不实传闻，截至公告披露日，控股股东、实际控制人不存在向公司注入所持资产的计划，公司聚焦天然气主业，近五年燃气供应及其相关收入占总收入比例均超过90%，无半导体业务，不存在应披露而未披露的重大事项。

　　多家头部厂商上调MLCC价格

　　8月4日午后，MLCC概念活跃，概念指数收涨5.22%，博杰股份涨停，洁美科技、斯迪克、红星发展、火炬电子、风华高科等股均涨超5%。消息面上，村田、三星电机、太阳诱电等日韩头部厂商先后针对AI服务器及车规高端高容MLCC上调价格，涨幅区间达15%～30%，其中三星电机自2026年8月1日起，将旗下全品类MLCC出货价统一上调30%，覆盖消费电子、工控、汽车及AI服务器所有产品线。多家企业表示，高端产品订单交付周期持续拉长，产能已无法充分满足客户的增量需求。

　　据高盛最新研报显示，AI服务器MLCC细分市场中长期年复合增速维持80%左右高位。更值得关注的是，据摩根士丹利拆解数据，在AI服务器物料清单（BOM）成本构成中，MLCC已跃升至第三增量成本项——这颗“电子工业大米”在算力时代的重要性，在被重新定价。

　　中国银河证券指出，受益于AI服务器和纯电动汽车需求高增长，高容MLCC需求高速增长、交期拉长。超高容MLCC非常紧缺，MLCC龙头小幅扩产备货超高容产品，但产能释放需要一年以上，超高容产品需求旺盛但供给受限的格局短期难以缓解。

　　MLCC概念股业绩预喜比例100%

　　据证券时报·数据宝统计，MLCC概念股有19只，今年以来，股价平均上涨67.2%，昀冢科技、风华高科、三环集团、国瓷材料等6股的股价涨幅居前，年内均上涨超100%。

　　8月4日，8只概念股获主力资金加仓，三环集团、顺络电子、信维通信、博杰股份的主力资金净流入额居前，均超亿元，其中三环集团、顺络电子的主力净流入额分别高达6.49亿元和2.8亿元。获得主力资金加仓的概念股中，信维通信、博杰股份、洁美科技、精测电子的股价较年内高点回撤幅度居前，均超45%。

　　顺络电子、洁美科技、斯迪克、精测电子7月以来获得机构调研，顺络电子的机构调研家数最多，达174家。顺络电子表示，公司新型结构钽电容产品目前采用无引线框结构、PCB封装，实现大容值产品尺寸及性能的大幅改善，可以广泛应用于高端消费电子、企业级eSSD、AI数据中心、汽车电子、工业控制等领域，目前已在小批量出货当中。

　　洁美科技7月以来获得33家机构调研。公司MLCC用途离型膜产品已在国巨、华新科、风华高科、三环集团、微容电子等主要客户端稳定批量供货，同时也顺利完成了韩日系大客户（三星、村田、太阳诱电）的验证和批量供货。对于长期被国外企业垄断的高端MLCC用离型膜也取得了突破，目前已实现客户端薄层、高容产品的稳定应用。

　　从业绩预期来看，目前5只概念股发布上半年业绩预告，业绩全部预喜。按照预告下限数据来看，双星新材业绩预计扭亏，博杰股份、风华高科、三环集团、皖维高新的净利润均同比呈现增长。博杰股份，业绩预增，预测净利润约1.5亿元至1.85亿元，同比增长642.86%至816.20%。受益于下游市场需求拉动，公司主要业务板块的营收均实现同比大幅增长，MLCC设备业务规模与效益同步提升，八轨高速测试机、叠层机等高附加值产品占比提升，规模化效应逐步显现。